고정 모기지 금리 인상 초읽기… "지금이 마지막 저금리 구간일 수도"

2년 넘게 이어지던 뉴질랜드 모기지 금리 하락세가 방향을 틀고 있다. 중앙은행(RBNZ)의 기준금리 인상 이후 고정금리의 기준이 되는 도매금리가 계속 오르면서, 은행들이 곧 고정 모기지 금리를 올릴 것이라는 신호를 내놓고 있다.

가장 분명한 신호는 코퍼러티브 뱅크(Co-operative Bank)에서 나왔다. 마크 윌크셔 최고경영자는 최근 2주 사이 도매금리가 약 30bp 올랐다며, 7월 기준금리 인상은 이미 시장에 반영돼 있었음에도 은행들이 조만간 이 비용을 대출금리에 전가할 수밖에 없다고 뉴질랜드 헤럴드에 밝혔다.

변동금리와 고정금리는 움직이는 원리가 다르다. 변동금리는 기준금리(OCR)를 거의 그대로 따라가기 때문에, 지난 7월 8일 RBNZ가 OCR을 2.25%에서 2.50%로 3년여 만에 인상하자 주요 은행들은 며칠 만에 인상분 25bp를 전액 반영했다. 반면 고정금리는 은행이 고정 대출 재원을 조달하는 도매 스왑시장에서 결정되며, 이 시장은 중앙은행 결정과 별개로 이미 상승 흐름을 타고 있다.

금융정보 사이트 interest.co.nz에 따르면 1년물 스왑금리는 열흘 만에 10bp 올라 3.45%, 2년물은 16bp 오른 3.81%를 기록했다. 이 매체의 데이비드 채스턴은 1년물 스왑이 마지막으로 3.45%였던 2025년 2월 당시 1년 고정 모기지 금리가 5.50%였다는 점을 지적했다. 현재 주요 은행이 제시하는 1년 고정금리는 4.65~4.79% 수준으로, 앞으로 상당한 폭의 인상이 뒤따를 수 있다는 것이다. 시장은 올해 안에 25bp 인상이 두 차례 더 있을 것으로 보고 있으며, 세 번째 인상 가능성도 3분의 1가량 반영돼 있다.

체감 부담도 작지 않다. 60만 달러 모기지를 기준으로 1년 고정금리가 0.30%포인트 오르면 1년간 이자 부담이 약 1,800달러 늘어난다. 대출 여력이 줄면서 주택 시장에도 영향이 이어지고 있다. interest.co.nz가 집계하는 경매 물량은 7월 24일까지 한 주간 199건에 그쳐, 크리스마스 연휴를 제외하면 2023년 8월 이후 가장 적었다.

반대로 예금자에게는 기회다. 같은 도매금리 상승이 정기예금 금리도 끌어올려 6개월·9개월·12개월 예금이 각각 3.45%, 3.60%, 3.90% 안팎에 제시되고 있다. 채스턴은 은행이 처음 제시하는 금리를 그대로 받아들이지 말고 여러 곳을 비교하라고 조언했다.

다만 인상 폭이 극적이지는 않을 것이라는 견해도 있다. 모기지 중개사 스쿼럴(Squirrel)은 OCR이 2027년 중반까지 중립 수준인 3% 안팎으로 돌아가면 1~2년 고정금리는 4.8~5.3% 선에서 안정될 것으로 전망했다. 몇 년 전의 고금리로 회귀한다기보다 정상화 과정에 가깝다는 분석이다.

우리에게 왜 중요한가 — 앞으로 몇 달 안에 고정 기간이 끝나거나 현재 변동금리를 쓰고 있다면, 지금이 금리를 새로 정하는 판단의 시점이다. 반대로 여윳돈을 정기예금에 넣어둔 가정이라면 은행별 금리를 비교해볼 만하다.